Γράφει Χρύσω Αντωνιάδου
Οι επισημάνσεις του Rolf Strauch στο Κυπριακό Πρακτορείο Ειδήσεων σε σχέση με τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια και τις επιπτώσεις τους στο χρηματοπιστωτικό σύστημα της Κύπρου και την οικονομία γενικότερα, δεν πρέπει να περάσουν απαρατήρητες.
>>> ΟΛΗ Η ΡΟΗ ΕΙΔΗΣΕΩΝ BRIEF ΜΕ ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΟ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟ <<<
Ο Γερμανός οικονομολόγος, μέλος του διοικητικού συμβουλίου του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας (ESM) και επικεφαλής οικονομικής πολιτικής και τραπεζικού κλάδου του οργανισμού, είναι ο άνθρωπος που είχε την εποπτεία της ειδικής έκθεσης που ετοιμάστηκε το 2016 αναφορικά με την επιστροφή της Κύπρου και άλλων τριών χωρών στις διεθνείς αγορές.
Έγραφε στην έκθεσή του ο ESM: «Εξίσου σημαντική είναι η σωστή διαχείριση του χρηματοπιστωτικού συστήματος - οποιαδήποτε οικονομική κρίση χρειάζεται χρόνος για να αποκατασταθεί, ωστόσο οι επενδυτές αναμένουν να δουν τουλάχιστον μια σταδιακή αλλά σαφή πρόοδο.
Ακόμη και σε περιπτώσεις κρίσης και δυσκολίας πρόσβασης στην αγορά, είναι σημαντικό να διατηρηθεί η επαφή με τους συμμετέχοντες στην αγορά και να αναπτυχθεί μια διαφανής σχέση με τους επενδυτές, προκειμένου να διευκολύνει η εκ νέου είσοδος. Πάνω απ’ όλα, πρέπει να συνεχιστεί η πορεία της βιώσιμης οικονομικής πολιτικής η οποία διασφαλίζει τη μακροπρόθεσμη».
Ο κίνδυνος των ΜΕΔ
Δυο χρόνια μετά ο Rolf Strauch επανέρχεται με τις ίδιες ακριβώς συστάσεις και κρούει τον κώδωνα του κινδύνου για το υψηλό δημόσιο και ιδιωτικό χρέος, τα ΜΕΔ και την ανάγκη να συνεχιστεί μια συνετή δημοσιονομική πολιτική και να διατηρηθούν τα αποθέματα. Ο Γερμανός τεχνοκράτης συνεχίζει να διατυπώνει τις μεγάλες ανησυχίες για τα ΜΕΔ στον τραπεζικό κλάδο και τους κινδύνους που ελλοχεύουν.
Το χρηματοπιστωτικό σύστημα της Κύπρου συνεχίζει να ταλαιπωρείται από τα υψηλά επίπεδα μη εξυπηρετούμενων δανείων.
Από τη στιγμή που τα «κόκκινα» δάνεια υπάρχουν στους ισολογισμούς των τραπεζών, η οικονομική ανάπτυξη βρίσκεται σε κομβικό σημείο και η κερδοφορία των τραπεζών συνεχίζει να βρίσκεται καθηλωμένη.
Οι επιπτώσεις για τις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά συνεχίζουν να είναι εξαιρετικά μεγάλες. Τα ΜΕΔ συνδέονται και με υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης και χαμηλότερη προσφορά πιστώσεων στην πραγματική οικονομία.
Γιατί μπορεί από τη μια να υπάρχει πλεονάζουσα ρευστότητα στο σύστημα και η πρόθεση και επιθυμία για παραχώρηση δανείων, αλλά από την άλλη τα ΜΕΔ αποτελούν το μεγάλο βαρίδι και τον ανασταλτικό παράγοντα για πιο χαλαρή πιστωτική πολιτική. Κάθε «κόκκινο» δάνειο που παραμένει στο σύστημα, εκτός από την καταγραφή ζημιών για την τράπεζα, δημιουργεί αλυσιδωτές επιπτώσεις σε μια επιχείρηση ή ένα νοικοκυριό που είναι συνεπείς και καλοπληρωτές. Δημιουργεί παράλληλα προβλήματα στην επάρκεια κεφαλαίων και υποχρεώνει τις τράπεζες να μεριμνούν ώστε να σχηματιστεί πρόβλεψη για την απομείωση ή διαγραφή των σχετικών δανείων.
Κραδασμοί και συστημικός κίνδυνος
Ένα υψηλό απόθεμα μη εξυπηρετούμενων δανείων επηρεάζει αρνητικά την ανθεκτικότητα του τραπεζικού τομέα σε πιθανούς κραδασμούς και αυξάνει τον συστημικό κίνδυνο.
Οι τρεις προκλήσεις που έχουν αυτή τη στιγμή τα τραπεζικά ιδρύματα με ΜΕΔ είναι τρεις. Εξίσου σημαντικές και στην ίδια γραμμή προτεραιότητας:
Πρώτο, η έγκριση του Σχεδίου «Εστία» και η επιτυχής υλοποίησή του ώστε να ελαφρύνουν οι ισολογισμοί από τα «κόκκινα» δάνεια.
Δεύτερο, η πώληση και άλλων ΜΕΔ.
Τρίτο, η διάθεση των «κόκκινων» δανείων που έχουν ήδη περάσει σε άλλες εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων.
>>> ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΟΛΕΣ ΤΙΣ ΕΡΕΥΝΕΣ & ΑΝΑΛΥΣΕΙΣ ΤΗΣ BRIEF <<<
Το 2019 αποτελεί έτος σταθμό για τις τράπεζες. Όπως χαρακτηριστικά δήλωσε γνωστός οικονομολόγος, «δεν είναι σωστό να επικεντρωνόμαστε μόνο στα δικά μας. Γιατί εκτός από τα προβλήματα που ήδη αντιμετωπίζει το εγχώριο σύστημα η Κύπρος βρίσκεται ενώπιον άλλων εξωγενών απειλών: έξοδος Βρετανίας από Ε.Ε., πτώση των τιμών του πετρελαίου, πολιτικές αναταράξεις στην περιοχή. Απειλές για τις οποίες εάν δεν είμαστε οχυρωμένοι, θα βρεθούμε και πάλι προ δυσάρεστων γεγονότων».