H απουσία ισχυρής ανάπτυξης εδώ και μια δεκαετία περίπου προκαλεί επιπτώσεις και στο ελληνικό χρηματιστήριο καθώς ο Γενικός Δείκτης παραμένει με τις ίδιες εταιρείες σχεδόν απο το 2000.

Οι Έλληνες και ξένοι θεσμικοί επενδυτές δεν διαθέτουν πολλές επιλογές από τις εταιρείες υψηλής κεφαλαιοποίησης και μοιραία στρέφονται στις ίδιες και τις ίδιες επιλογές, εξαιτίας και της υψηλής ρευστότητας που απαιτούν.

Ωστόσο, τα τελευταία χρόνια αρκετοί επενδυτές έχουν αρχίσει και στρέφονται σε εταιρείες μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης, οι οποίες έχουν καταγράψει θεαματικές επιδόσεις σε εξαγωγές και κερδοφορία.

>>>Επιλεγμένη ροή ειδήσεων Brief <<< 

Aναπόδραστα σ' αυτές τις επιχειρήσεις θα στηριχθεί και το ελληνικό χρηματιστήριο προκειμένου να προσελκύσει τους επενδυτές και να δώσει διέξοδο σε μια χρονιά χαμηλών προσδοκιών εξαιτίας και της παρατεταμένης εκλογικής περιόδου.

Οι επιλογές των εταιρειών που παρουσιάζουμε πραγματοποιήθηκαν με βάση τα θεμελιώδη μεγέθη των εταιρειών και αποτελούν, επιλογές που είναι
φθηνές εκ της κερδοφορίας που εμφανίζουν. Πρόκειται για οκτώ επιλογές τόσο από την υψηλή κεφαλαιοποίηση όσο και τις υπόλοιπες.

Καίτοι το 2019 δεν εκτιμάται θεαματικό από πλευράς αποδόσεων μετοχών -εξαιτίας και του περίπλοκου διεθνούς περιβάλλοντος- μόνο η ισχυροποίηση μεγάλων και μικρότερων εταιρειών θα φέρει την αποτελμάτωση απο τις σημερινές μέτριες επιδόσεις της ελληνικής οικονομίας.

Υ.Γ Οι επιλογές σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση μετοχών.

Ελληνικά Πετρέλαια: Έκτακτο μέρισμα – ιδιωτικοποίηση – υψηλή κερδοφορία

Μέχρι το τέλος του Ιανουαρίου, σύμφωνα με πληροφορίες εκτιμάται ότι, θα κατατεθούν οι δεσμευτικές προσφορές για την ιδιωτικοποίηση του 50,1% των μετοχών. Οι δυο κοινοπραξίες είναι αυτή της αγγλικής Glencore και του αμερικανικού private equity fund Carlyle και η κοινοπραξία της Vitol με την Αλγερινή εταιρεία φυσικού Αερίου Sonatrach.

Kαίτοι η ιδιωτικοποίηση θα επηρεαστεί απο τις πολιτικές αποφάσεις τα θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας καταγράφουν ολοένα και περισσότερα ιστορικά ρεκόρ (παραγωγής, εξαγωγών). Η εταιρεία πρόκειται να διανείμει έκτακτο μέρισμα ( 0,25 ευρω) απο την πώληση του ΔΕΣΦΑ ενω το Δημόσιο θα διατηρήσει την πλειοψηφία στην εταιρεία εξόρυξης και ερευνών. Eπιπλέον, αναμένεται και η ιδιωτικοποίηση της ΔΕΠΑ, όπου τα ΕΛ.ΠΕ κατέχουν το 35% των μετοχών. Τα κέρδη Ebidta αναμένεται να κλείσουν κοντά στο 1 δισ. ευρώ, με την μετοχή να διαπραγματεύεται 2,2 φορές τα κέρδη Ebidta. Είτε ιδιωτικοποιηθεί, είτε όχι η μετοχή είναι απο τις φθηνές μετοχές του ελληνικού χρηματιστηρίου.

Μυτιληναίος: Σταθερές υπεραξίες

Η χρονιά του 2019 απο πλευράς μεγεθών θα αποτελέσει την καλύτερη την τελευταία τριετία όπως ήδη έχει προιδεάσει η διοίκηση. Το σχέδιο του κ. Μυτιληναίου προχωρεί τόσο στην παραγωγή αλουμινίου, όσο και στην κατασκευή νέας μονάδας ηλεκτρικού ρεύματος. Με την σημερινή μορφή του ομίλου η απόδοση των κερδών στους μετόχους προσφέρει σταθερό και υψηλό μέρισμα ( μέρισμα 2017 0,36 ευρώ ) ενω η εταιρική διακυβέρνηση που εφαρμόζεται διασφαλίζει για την συνέχεια της εταιρείας. Το διεθνές περιβάλλον στην αγορά αλουμινίου δεν φαίνεται ακόμη να προκαλεί ανησυχίες και η ελληνική εταιρεία δύναται να εκμεταλλευθεί τις ανισορροπίες σ αυτή την κομβική γεωγραφική περιοχή της Μεσογείου. Αργά ή γρήγορα η καλυτέρευση του οικονομικού κλίματος στην Ελλάδα θα προσδώσει μεγαλύτερα οφέλη και θα προσελκύσει επενδυτές στην μετοχή.

Κρι- Κρι: Κομβική χρονιά

Η ανάπτυξη της Σερραϊκής βιομηχανίας γιαουρτιού ήταν θεαματική την τελευταία πενταετία όπως δείχνει και η επίδοση της μετοχής της. Η εταιρεία εκμεταλλεύθηκε άριστα την ζήτηση απο το εξωτερικό και ενίσχυσε σημαντικά το δίκτυο πωλήσεων της στο εξωτερικό. Η διοίκηση επικεντρώθηκε στο κύριο αντικείμενο της δίχως εξαγορές ενω η χρηματοοικονομική εικόνα του ισολογισμού παραμένει ισχυρή και με προοπτικές περαιτέρω ανάπτυξης. Το 2019 θα αποτελέσει μια χρονιά όπου η εταιρεία θα επιδιώξει την διεύρυνση του μετοχολογίου δίνοντας την ευκαιρία και σε παλαιότερους επενδυτές να αποεπενδύσουν με υψηλά κέρδη .

Eυρωπαϊκή Πίστη: Αντικείμενο εξαγοράς απο τον κλάδο της υγείας

Η αδιάλειπτη κερδοφορία της επι 15 έτη τουλάχιστον θα την καταστήσει αργά ή γρήγορα αντικείμενο εξαγοράς, κυρίως, απο τα νοσοκομεία και τους ξένους παίκτες οι οποίοι θα επιδιώξουν συνέργειες με τις ασφάλειες. Σταθερή στην απόδοση μερισμάτων η εταιρεία θα αποδώσει περισσότερο όσο εδραιώνεται η ιδιωτική ασφάλιση στους καταναλωτές. Ύστερα απο τις εξαγορές των νοσοκομείων, ο κλάδος της ασφάλισης θα βρεθεί στο επίκεντρο με αφορμή και την επικείμενη πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής απο την Εθνική Τράπεζα.

Aεροπορία Αιγαίου: Υψηλά μερίσματα

Με την δυναμική του ελληνικού τουρισμού η Αεροπορία Αιγαίου καταγράφει ρεκόρ επιβατικής κίνησης εντός και εκτός Ελλάδος. Η εταιρεία έχει διανείμει υψηλά μερίσματα ( 0,55 ευρώ για το 2017, 0,40 ευρώ για το 2016 ) και εκτιμάται ότι, θα σημειωθεί αύξηση και για την περασμένη χρονιά. Στα τέλη της περασμένης χρονιάς η εταιρεία προετοίμαζε την έκδοση ομολογιακού δανείου ύψους 200 εκατ. ευρώ προς το ελληνικό χρηματιστήριο. Με υψηλά διαθέσιμα η εταιρεία διανέμει υψηλά μερίσματα αποτελώντας μια ελκυστική επιλογή.

Ικτίνος: Εξαγωγές και υψηλά μερίσματα

Απόδοση 106% κατέγραψε η μετοχή της Ικτίνος το 2018, αν και απο τα υψηλά της σημεία εξανεμίστηκαν αρκετά κέρδη. Με όπλο τις εξαγωγές μαρμάρου η εταιρεία επιδιώκει να αυξήσει την παραγωγή της προκειμένου να ικανοποιήσει την υψηλή ζήτηση για ελληνικό μάρμαρο, κυρίως απο την Κινεζική αγορά. Το 2018 διένειμε κέρδη παλαιότερων ετών ( 0,15 ευρώ ) και μέρισμα απο τα κέρδη ( 0,07 ευρώ ) της χρήσης του 2017. Με βάση την κερδοφορία της η μετοχή της είναι απο τις φθηνές στο ελληνικό χρηματιστήριο. Πρόσφατα απέκτησε ένα διεθνή μέτοχο ( Amiral Gestion ενω αναζητά την διεύρυνση του μετοχολογίο της.

Ελινοϊλ: Νέα επέκταση

Η εταιρεία εμπορίας πετρελαιοειδών έχει καταγραφεί ως η τρίτη δύναμη στον χώρο του πετρελαίου με κύκλο εργασιών 1 δισ. ευρώ , ωστόσο πρόσφατα με την συμφωνία με τον ΗΡΩΝ προμηθεύει το πελατολόγιο της και με ηλεκτικό ρεύμα και φυσικό αέριο. Με κεφαλαιοποίηση μόλις 30 εκατ. ευρώ, με βάση την κερδοφορία της, η μετοχή της Ελινοϊλ αποτελεί επίσης μαι φθηνή επιλογή. Τα καθαρά κέρδη μετά φόρων του 2017 ανήλθαν στα 4,2 εκατ. ευρώ και σύμφωνα με εκτιμήσεις ανάλογη εικόνα αναμένεται και για το 2018. Η εταιρεία υπο ορισμένες προϋποθέσεις μπορεί να προσελκύσει το ενδιαφέρον των επενδυτών, αν και ο βασικός μέτοχος είναι ισχυρός. Αδύναμο σημείο της είναι η χαμηλή εμπορευσιμότητα της μετοχής.

Λούλης: Σταθερή πορεία

Μερισματική απόδοση της τάξης του 3% αποδίδει η εταιρεία και τα μεγέθη του ομίλου παραμένουν σταθερά τα τελευταία χρόνια. Οφέλη αναμένονται απο το νέο κέντρο logistics και την εξαγορά του νέου μύλου στην Βουλγαρία. Δεδομένου ότι δεν υπάρχουν μεγάλες επενδύσεις, η μείωση του δανεισμού θα βελτιώσει την κερδοφορία της εταιρείας. Οι ΄Αραβες μέτοχοι είχαν τοποθετηθεί σε υψηλότερα επίπεδα ( περί τα 4 ευρώ ) και συνεχίζουν να κατέχουν το 20% των μετχοών της ελληνικής εταιρείας.

Του Δημήτρη Παφίλα/newmoney.gr