Σύμφωνα με ανακοίνωση του Γραφείου Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους, η Κυπριακή Δημοκρατία, με πιστοληπτική αξιολόγηση ΒΒΒ-/Βa1/ΒΒΒ-/ΒBΒL (θετική/σταθερή/σταθερή/θετική) από τους οίκους S&P/Moody's/Fitch/DBRS, εξέδωσε στις 13 Ιανουαρίου 2022 νέο ομόλογο αναφοράς σταθερού επιτοκίου, ήτοι ένα νέο 10-ετές ομόλογο ύψους 1.0δισ. (λήξεως Ιανουαρίου 2032). Το σπρέντ επαναγοράς του 10-ετούς ομολόγου καθορίστηκε στις +65 μονάδες βάσεως πάνω από την τιμή αναφοράς mid-swaps, που ισοδυναμεί με απόδοση επαναγοράς στο 0.994% και σπρέντ +107.5 μονάδες βάσεως έναντι του DBR 0% Feb-32. Οι ανάδοχοι της εν λόγω έκδοσης ήταν οι BARCLAYS, CITI, DEUTSCHE BANK, GOLDMAN SACHS και HSBC. Tο εν λόγω ομόλογο θα εισαχθεί στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου σύμφωνα με το Αγγλικό Δίκαιο με την χρήση του προγράμματος ΕΜΤΝ της Κυπριακής Δημοκρατίας. (ISIN XS2434393968).

>>> Διαβάστε επίσης: Έξοδος στις αγορές: Προληπτική κίνηση για ενίσχυση αποθεματικών <<<

>>> Διαβάστε την είδηση στα αγγλικά ΕΔΩ <<<

Κύρια σημεία της συναλλαγής

• Η Κυπριακή Δημοκρατία ανακοίνωσε επίσημα την έκδοση νέου 10-ετούς ομολόγου αναφοράς στις 12:00 ώρα Λονδίνου το μεσημέρι της Τετάρτης, 12η Ιανουαρίου 2022, και πως αναμενόταν η τιμολόγησή του στο άμεσο μέλλον ανάλογα με τις συνθήκες στην αγορά.
• Στις 8:22 ώρα Λονδίνου το πρωί της Πέμπτης, 13η Ιανουαρίου, άνοιξε επισήμως το βιβλίο προσφορών και ανακοινώθηκε η αρχική κατευθυντήρια τιμή για το νεό 10-ετές ομόλογο αναφοράς γύρω στις +75 μονάδες βάσεως πάνω από την τιμή αναφοράς mid-swaps. Η συναλλαγή προσέλκυσε έντονο ενδιαφέρον από επενδυτές και στις 10:09 ώρα Λονδίνου, με το βιβλίο προσφορών άνω των €7.5δισ., η κατευθυντήρια τιμή αναθεωρήθηκε στις +70 μονάδες βάσεως πάνω από την τιμή αναφοράς mid-swaps.
• Αργότερα το πρωί στις 11:39 ώρα Λονδίνου, με το βιβλίο προσφορών πλέον άνω των €7.8δισ., η ποιότητα των προσφορών επέτρεψε το τελικό σπρέντ επαναγοράς να μειωθεί περαιτέρω και να καθοριστεί στις +65 μονάδες βάσεως, και ταυτόχρονα το ποσό της έκδοσης να καθοριστεί στο €1δισ. Λιγο μετά, το βιβλίο προσφορών έκλεισε στις 12.15 ώρα Λονδίνου.
• Στις 14:48 ώρα Λονδίνου, το νέο 10-ετές ομόλογο ύψους €1.0δισ. τιμολογήθηκε επίσημα στις +65 μονάδες βάσεως πάνω από την τιμή αναφοράς mid-swaps, που ισοδυναμεί με απόδοση επαναγοράς 0.994% και σπρέντ +107.5 μονάδες βάσεως έναντι του DBR 0% Feb-32. Πριν ανακοινωθεί η εν λόγω συναλλαγή, η θεωρητική δίκαιη αξία ενός 10-ετούς ομολόγου για την Κυπριακή Δημοκρατία υπολογίστηκε από την ομάδα αναδόχων στο εύρος + ‘low 60s’ μονάδες βάσεως πάνω από την τιμή αναφοράς mid-swaps.

Επενδυτική κατανομή

• Το νέο 10-ετές ομόλογο αναφοράς της Κύπρου προσέλκυσε προσφορές από ιδιαίτερα υψηλής ποιότητας επενδυτές. Σχετικά με την γεωγραφική κατανομή, άνω των 87% των προσφορών προήλθε από επενδυτές εκτός Κύπρου, εκ των οποίων η πλειονότητα ήταν από το Ηνωμένο Βασίλειο και τις Σκανδιναβικές χώρες.
• Ως προς την κατηγορία των επενδυτών, η πλειονότητα των συμμετεχόντων αποτέλεσαν οι διαχειριστές κεφαλαίων, και ακολούθησαν ασφαλιστικές / ταμεία συντάξεως καθώς και τράπεζες / ιδιωτικές τράπεζες.